又一个缩水重灾区——银行为何搞不动积分活动了？

今年以来，银行纷纷对多倍积分活动出手：浦发对高端卡下线了超六积分活动，建行悄悄下了积分刷刷乐，农行也于这个月宣布 8 月 1 日起将下线 5 倍积分活动；中行最彻底，不仅 4 月开始一众 3 倍积分全都没续，连快捷支付的给分渠道也只剩下了微信……

于是蓝翼也汇总了下目前的信用卡积分情况，大家可以参考下表：

线上部分：中行、建行 4 月已无多倍积分，农行 5 倍积分将在 8 月停止。线下呢，也只剩下建行大山白的 2 倍积分，还有广发 DIY 的 3 倍，以及交行生日餐饮的 5 倍。此外便是中信悦卡的 8 倍积分，农行公务卡的 1.5 倍这些卡的通享权益。 

究竟是什么原因，让曾经炙手可热的多倍积分变得不香了呢？今天蓝翼来试着探讨下原因。

为什么，银行搞不动多倍积分了？

蓝翼认为：首要原因在于信用卡业务总收入下滑，具体可以参看下面的数据：

• 招行在 2023 年实现信用卡利息收入 635.15 亿元，同比下降 0.72 %；实现信用卡非利息收入 272.28 亿元，同比下降 3.02 %。

• 银行卡手续费收入 195.25 亿元，同比下降 8.76 %，主要是信用卡线下交易手续费收入下降。结算与清算手续费收入 154.92 亿元，同比增长 2.93 %，主要是电子支付收入增长。

可以发现信用卡利息还算稳健，但是非利息收入就堪忧了，其中便主要包括交易手续费和年费收入。招行在年报中称：这主要是信用卡线下交易手续费收入下降导致，用户更习惯用在线支付，而不是刷卡支付。

凭借二维码崛起的第三方快捷支付，凭借方便、快捷的体验和良好的风控能力，牢牢掌握住了主流消费场景和优质客户群。而银行则越来越沦为第三方支付的一个资金渠道。

大家都知道，在线支付的手续费比线下刷卡交易要低上不少。这也是为什么早年微信、支付宝刚刚崛起的时候，银行将其视为死敌。但大势不可逆，眼见着第三方快捷支付成为主流，微信、支付宝的默认支付卡的「黄金位置」只有一个，秉持着打不过就加入的原则，银行也只能转而进行合作，并且利用绑卡立减、快捷支付有积分等作为噱头，吸引用户绑卡消费。再到后，甚至连快捷支付的多倍积分也卷了起来。

这种情况在市场快速增长期还好说，反正大家追求的是交易额和规模，思维方式是先抢地盘，赚钱是后面的事。但当信用卡进入存量时代，银行就不甘心了：凭啥在线支付的费率要比线下支付低？

于是作为常态化回馈的积分活动开始削减，也成为了银行间的共识。既然客户就这么多，大家还卷什么呢？

在蓝翼记忆中，最早把多倍积分引进中国的应该是花旗银行；虽然花旗没有发行中国第一张多倍积分卡，但是花旗所带的两个学生(浦发和广发)却受花旗的教导，早早开始发行起多倍积分卡。它们把多倍积分作为卖点，开始推广开来。

此后随着竞争加剧，越来越多的银行开始推出类似的积分优惠，以提升卡片的竞争力和吸引力。如今花旗退出中国，浦发和广发也在信用卡大潮落下时也纷纷收缩，让人感慨。

再从数据来看，中国的银行也真的搞不起多倍积分了。就以 700 积分 : 1 元返现兑换比例来看（也就是 0.143%），这几乎占了银行手续费的 1/2~1/3（线下刷卡 0.6% 再扣掉分佣 0.45% ，线上刷卡 0.3% 计），可以说几乎不赚钱；何况这个比例在用户这里也拉不到多少好感度。

我们再拿美国做比较：人们都习惯了 2%~3% 的手续费，这使得银行和卡组织有充足的经费去运营活动；国内的费率相比而言，只能说是惨不忍睹……

从这个角度来说，积分的温暖是个必然的趋势，多倍积分只是其中的一块，君不见去年银行纷纷宣布调整积分兑换航空里程的比例和上限，积分兑换的单项权益也越来越「廉价」。

毕竟本来线下刷卡手续费就不高，现在在国内市场又几乎都是手续费更低的线上快捷支付，境外交易虽然有起色，但在总量停滞甚至塌缩的大前提下，也弥补不了银行的收入。一旦银行对信用卡业务开始锱铢必较，那么活动和权益的缩水则是必然，搞不起了嘛。

现在回过头来看招行马行长在 2012 年的话，还真是超前一步啊：招商银行行长马蔚华近日就透露，国内信用卡佣金下调造成一定影响，招行信用卡希望未来将利息收入占比提高至 60%-70%。

结语

尽管信用卡温暖不断，但其中也能看到一些机会。比如刚性年费的卡往往比较稳，无论是权益还是积分兑换价值，掏钱买也是未来的一个趋势。

另一个则是垂直领域，无论是航司联名卡，还是出境、留学等有潜力的市场，虽然大范围的补贴银行做不到，但是通过联名卡把压力转嫁给合作方，或者拉着个人业务的其它部门共同「补贴」来培养潜在优质客户，都是不错的带动信用卡业务的方式。

大家觉得呢？欢迎留言里讨论。

因文中包含产品/活动信息，根据平台规范要求，增加「广告」标识

• 推荐阅读：攻略｜境外刷卡返现汇总，这么刷最高到14%。
• 上篇文章：翼周刊｜广发、建行公告官宣这些调整，希尔顿Q2积分一赠一，农行迪士尼刷卡优惠。

分享、点赞、在看三连起来！